股票期權對沖 高級 課程

SO CLASS B

課程內容簡介

此課程包括 五個單元 ,學員可因應自己的需要獨立報讀不同單元。

單元一 : 不同行使價的選擇和運用   

(一天課程)

   

選擇期權合約行使價非常關鍵,其重要性不比選擇股票低,很多時投資者「過份進取地選擇」價外期權而出現股價升期權金跌的反向現象。投資者入場前必須非常清楚不同行使價的期權合約其價內值及時間值的交錯改變。

   

•  不同行使價合約到期時的比較及分別

•  期權合約和買賣正股的比較

•  買賣不同行使價期權合約的真實個案分享

    
    
   

單元二 : Options Dynamics 系統操作運用    

(兩天課程)

   

Options Dynamics 為Henry Sir研發的期權數據分析系統,全面收納香港股票及指數期權過去十年的數據,方便投資者分析期權數據及股票走勢之餘,更可透過系統進行模擬測試及管理自己的投資組合。

    

•  系統功能介紹及運用

•  學員更可自備手提電腦,上課時跟隨導師       輸入指示,邊學邊做

   
   
   

單元三: 期權策略的運用 

(一天課程)

    

做期權買賣只做長倉合約 (Long Call 或Long Put)勝算低,長做易輸;只做短倉合約 (Short Call 或Short Put)勝算雖高,但輸的時候風險無限,因此,要長遠穩定賺取回報,戶口內必須同時存在長倉及短倉合約,以組合形式投資,互補長短。

   

•  對沖值(Delta) 的計算及運用

•  期權策略的運用,包括 :

  1. Standalone Long, Spread
  2. Covered Call
  3. Protective Put
  4. Directional Long (LC + LP)
  5. Directional Trade (SP + LP + LC)
  6. Long Straddle
  7. Long Strangle
  8. Iron Condor

單元四 : 鎖倉拆倉的運用   

(一天課程)

   

開倉後可能中邊可能錯邊,無論方向對或錯,投資者都會面對貪婪與恐懼的折磨。中邊時鎖倉可以穩定自己的心情,滿足貪婪,贏盡單邊;錯邊時拆倉減低損失,征服恐懼。這個是投資期權和投資正股的最大分別。

   

•  鎖倉六法及拆倉的介紹及運用

•  鎖倉拆倉的真實個案分享

    
    
   

單元五 : 期權數據及倉位分析    

(兩天課程)

   

期權成交數據多次啟示股價日後走勢,因此分析有效分析期權數據對減低組合風險及捕捉先機極為有效。

    

•  如何理解市場上未平倉合約數據

•  如何尋找期權成交異動

•  以過往實例分析期權成交異動

•  如何分析及運用認沽及認購期權合約比率